Фьючерсы это — основная информация по финансовому инструменту

Фьючерсы это финансовый инструмент, представляющий собой контракт по купле-продаже определенного актива (обычно товара). При заключении сделки с использованием фьючерсов продавец и покупатель по сути заранее договариваются о цене актива на определенную дату поставки. Остальные же параметры сделки являются четко установленными заранее: качество, количество на один контракт, маркировка, и прочее. Стоит заметить, что после заключения сделки стороны несут ответственность именно перед биржей (перед расчетной палатой), а не друг перед другом. Например, если по истечению контракта продавец не будет иметь необходимое количество товара, то биржа наложит на него штраф.

Фьючерсы это разновидность форвардов. Но форвардный контракт представляет собой одноразовую сделку вне биржи, а фьючерсы это предложение, которое будет повторяться и оставаться доступным для торгов на бирже снова и снова.

Распространенными предметами купли-продажи с использованием фьючерсов являются многие ходовые товары: газ, нефть, золото, зерно, валюта, сталь, хлопок, бензин и другие. В современных условиях фьючерсы часто используются для спекуляций. Ими ежедневно торгуют тысячи трейдеров, и каждый из них преследует одну простую цель – извлечь прибыль из разницы между ценой покупки и продажи.

Фьючерсы это инструмент с историей

Первые зарегистрированные фьючерсные биржи появились в Северной Америке примерно в середине 19 века. До середины 20 века торговали в основном драгоценными металлами и сельскохозяйственными товарами. В начале 70-х годов 20 века стали появляться контракты на ценные бумаги, финансовые инструменты и фондовые индексы. В 1978 году впервые был создан фьючерс на топочный мазут, а в начале 80-х годов стали продавать нефть и другие нефтепродукты. Спустя некоторое время стали появляться фьючерсы, которые мы можем видеть и сейчас.

Фьючерсы это сделки, которые подлежат регулированию и правовой защите. Стоит заметить, что вплоть до 2007 года, фьючерсные сделки считались на территории РФ как своеобразная разновидность «игровых сделок». В 2007 году была внесена поправка в 1062 статью Гражданского кодекса Российской Федерации, и теперь такие подобные сделки подлежат полноценной правовой защите.

Известные фьючерсные биржи

Торговля всеми фьючерсами, как вы уже могли понять, происходит на биржах. Самые популярные и известные из них:

В России фьючерсы торгуются на Московской бирже (MOEX — Moscow Exchange), которая была образована в результате слияния бирж ММВБ и РТС. Доступ к торговле фьючерсами для частных трейдеров предоставляют специализированные брокеры. Например, компания Церих предоставляет доступ к торговле фьючерсами и акциями как на Московской бирже, так и на основных площадках США, Европы, Азии.

Особенности торговли фьючерсами

У многих знакомство с трейдингом начинается с рынка форекс или с акций. Процесс торговли фьючерсами в общих чертах схож с трейдингом на фондовом и на валютном рынке. Здесь используются те же привычные графики, индикаторы, принципы фундаментального и технического анализа. Но при этом торговля фьючерсами имеет свои отличия и особенности. Ниже приводятся некоторые из них.

Сделка по валютной паре на Forex или по акции может быть открыта без каких-либо ограничений по сроку удержания позиции. К примеру, если вы купите евро за доллары, то эту позицию вы сможете удерживать несколько лет. С фьючерсами такой номер не пройдет. Фьючерсы это срочный инструмент, то есть у данного контракта есть определенный срок истечения. Вы должны будете следить за датой истечения контракта (эти даты стандартизированы и известны заранее по любому инструменту), иначе он будет закрыт автоматически по окончанию срока текущего контракта. В таком случае фьючерс будет закрываться по последней актуальной цене на рынке.

Фьючерс, который скоро истечет по дате, с большой вероятностью имеет наиболее реальную цену.

Размеры контрактов строго стандартизируются биржей, на которой они продаются. Регламентированы также количество и качество продаваемого товара. К примеру, один фьючерс на нефть будет подразумевать поставку 1000 баррелей нефти определенного качества; один фьючерсный контракт может оговаривать поставку 40000 свиных туш определенного размера и веса

Фьючерсы это биржевой инструмент. На внебиржевом рынке форекс могут устанавливаться цены, которые разнятся от цен других дилеров/брокеров. С фьючерсами все обстоит иначе. Ими торгуют исключительно на биржах, и у всех брокеров транслируются одинаковые котировки на фьючерсы.