Индикатор CCI

Индикатор CCI (Commodity Channel Index) разработал Дональд Ламберт (Donald Lambert) с целью определения циклических разворотов на товарных рынках. Однако CCI показал свою эффективность и на других торговых инструментах. В основу индикатора легла идея о наличии циклов в движении цен: локальные экстремумы сменяют друг друга через определенный интервал времени. Commodity Channel Index оценивает текущие цены по отношению к среднему уровню за определенный интервал времени: он достигает верхних значений когда цена гораздо выше средней, а нижних значений когда цена падает существенно ниже среднего уровня.

Индикатор CCI — расчет значений

В качестве периода для расчета значений Commodity Channel Index Ламберт рекомендовал использовать третью часть полного цикла. Например, если локальные минимумы формируются приблизительно каждые 60 дней (полный цикл), то для индикатора CCI лучше использовать период 20.

Формула расчета индикатора CCI следующая:

CCIn = (TP — SMAnTP) / (0.015 * MDn)

n — расчетный период CCI
TP — типичная цена: сумма максимума, минимума и цены закрытия бара деленная на 3
TP = (High + Low + Close) / 3
SMAnTP — простое скользящее среднее (Simple Moving Average) типичной цены за расчетный период
MDn — среднее отклонение (Mean Deviation) за расчетный период
MDn = (|TP1 — SMAnTP1| +…+ | TPn — SMAnTPn |) / n
0.015 — константа

Ламберт предложил использовать константу 0.015, чтобы 70 — 80 % значений CCI попадали в диапазон между +100 и -100. На количество значений находящихся в интервале между +100 и -100 существенно влияет период индикатора. Чем короче период, тем более волатилен индикатор и, соответственно, меньше значений остается в диапазоне +100 -100. И наоборот, чем больше период используется для построения CCI, тем больше значений остается в диапазоне +100 -100.

Индикатор CCI — применение

Commodity Channel Index для поиска трендов

Commodity Channel Index основную часть времени находится в диапазоне между +100 и -100. В качестве сигналов для открытия сделок Ламберт предложил использовать выход индикатора CCI за эти уровни. Когда CCI поднимается выше +100 это говорит о сильном восходящем движении и генерируется сигнал на покупку. Когда CCI опускается ниже -100 возникает сигнал на продажу.

Сигналы на покупку и продажу (отмечены линиями) при выходе из диапазона +100 -100, USD/JPY, D1

Как видно из примера, этот тип сигналов вряд ли укажет на экстремумы. Но, когда индикатор CCI генерирует такие сигналы на временном интервале больше рабочего, то это можно использовать в качестве фильтра приоритетного направления движения.

Перекупленность/перепроданность

Крайние значения CCI не ограничены жесткими лимитами. Поэтому, при определении уровней перекупленности и перепроданности с помощью индикатора CCI, необходима индивидуальная настройка для каждого инструмента. Существенным фактором при этом будет волатильность цены. Для некоторых инструментов подходящими окажутся уровни +200 и -200, для более волатильных рынков оправдано использование уровней +250 и -250.

Когда Commodity Channel Index опускается ниже определенного отрицательного уровня, считается, что актив перепродан. Сигнал на покупку возникает при возврате индикатора выше этого уровня. Значения выше определенного положительного уровня могут быть признаком перекупленности, сигнал на продажу возникает когда индикатор CCI опускается ниже этого значения.

Уровни перекупленности/перепроданности +200/-200, сигналы на покупку и продажу отмечены линиями, акции Walt Disney (DIS), D1

Индикатор CCI — дивергенция

Бычья дивергенция возникает когда цена делает более низкий минимум, а CCI формирует минимум который выше предыдущего. Это указывает на слабость падения, что является предпосылкой к развороту вверх. Бычью дивергенцию лучше искать когда индикатор CCI тяготеет к перепроданности.

Бычья дивергенция, график золота (GOLD), D1

Медвежья дивергенция возникает когда цена делает более высокий максимум, а индикатор CCI делает вершину которая ниже предыдущей. Медвежья дивергенция свидетельствует о наличии предпосылок к развороту движения вниз. Более надежными будут сигналы близкие к зоне перекупленности.

Медвежья дивергенция, график золота (GOLD), H1

Следует помнить, что во время продолжительного направленного движения (тренда) дивергенция часто не эффективна и дает много ложных сигналов на разворот. Помимо сочетания дивергенций с зонами перекупленности и перепроданности можно использовать другие подтверждающие элементы. Например, пробой ближайшей поддержки (при развороте вниз) или сопротивления (при развороте вверх).

Commodity Channel Index можно применять для определения сильных движений или для поиска разворотов. При этом эффективные значения используемых уровней и период индикатора CCI нужно подбирать с учетом волатильности торгового инструмента. При интерпретации сигналов индикатора CCI желательно также учитывать базовые элементы анализа поведения цены: направление тренда, уровни поддержки и сопротивления.

В статье использованы изображения с платформ: thinkorswim (TD Ameritrade) и MetaTrader.