Индикатор индекс силы (Force Index)

Индикатор индекс силы (Force Index) объединяет объем и динамику движений цены. Он был разработан Александром Элдером и представлен в книге «Trading for a Living» (на русском языке книга получила название «Как играть и выигрывать на бирже»). Элдер исходил из того, что для оценки силы каждого движения необходимо учесть его направление, пройденное расстояние и объем. В итоге, в основу индикатора индекс силы легли простые принципы:

• если цены закрытия растут, то сила положительна; если цены закрытия падают — отрицательна;
• чем сильнее изменения цены, тем больше сила;
• чем выше объем, тем больше сила.

Расчет значений индикатора индекс силы (Force Index)

Базовое значение индикатора силы рассчитывается как разница последнего и предыдущего закрытия умноженная на объем:

FI = ((CLOSEc — CLOSEc-1)) * VOL

FI — базовый индекс силы (индикатор силы с периодом 1)
CLOSEc — текущая цена закрытия
CLOSEc-1 — предыдущая цена закрытия
VOL — объем

Чаще всего Force Index рассчитывается за определенный период, превышающий 1. В таком случае используется скользящая средняя от базового значения:

FIn = EMAn(FI)

FIn — индекс силы с периодом n
EMAn(FI) — n-периодная экспоненциальная скользящая средняя базового индикатора за последние n периодов

Индикатор индекс силы — применение

Из методики расчета индикатора видны элементы, влияющие на индекс силы. Повышение цены говорит о превосходстве покупателей (базовый индекс будет положителен). Причем чем больше рост цены, тем вероятно сильнее покупатели и тем больше будет рост индикатора. Падение цен свидетельствует о превосходстве продаж (базовый индекс будет отрицателен) и чем сильнее падение, тем ниже опустится индикатор силы. Существенное влияние на значение индикатора силы оказывает объем: чем выше объем, тем сильнее изменения цены влияют на значение Force Index. Объем становится своего рода подтверждением важности ценовых движений.

Определение тренда с помощью индикатора индекс силы

Force Index можно использовать для определения направления тренда. Общие принципы интерпретации просты: когда индекс силы достигает положительных значений, это говорит о восходящем тренде; отрицательные значения свидетельствуют о направленном движении вниз; значения близкие к нулевой линии являются признаком боковых движений.

Изменяя настройки периода можно определить как долгосрочную тенденцию (используя больший период) так и краткосрочную (используя меньший период для расчета значений индикатора). Повышение периода ведет к сглаживанию значений индикатора и более редким пересечениям нулевой линии. Снижение периода повышает чувствительность индикатора к последним изменениям цены. По умолчанию используется индекс силы с периодом 13, который был рекомендован Элдером для определения направления движения.

На графике отмечены участки в которых Force Index указывает на наличие направленного движения, график акций Oasis Petroleum Inc. (OAS), D1

Дивергенция индикатора индекс силы

Дивергенция — это расхождения в динамике индикатора и цены. Она характерна для большинства осцилляторов (индикаторов, колеблющихся в диапазоне) и считается признаком разворота движения. Бычья дивергенция возникает когда ближайшие минимумы цены понижаются, а соответствующие локальные минимумы индикатора повышаются. Бычья дивергенция говорит о наличии предпосылок к развороту движения вверх.

Бычья дивергенция индикатора силы, график акций Realty Income Corp. (O), D1

Медвежья дивергенция возникает когда максимумы цены повышаются, а соответствующие вершины индикатора понижаются. Медвежья дивергенция говорит о наличии предпосылок к развороту движения вниз.

Медвежья дивергенция индикатора силы, график акций The Kroger (KR), D1

При использовании дивергенций в качестве сигналов для открытия сделки необходимо наличие дополнительных подтверждений. Во время сильного тренда на рынке, не смотря на дивергенции, цена может длительное время продолжать двигаться в направлении основного движения.

Определение коррекций движения с помощью индикатора индекс силы

Для нахождения подходящих точек входа при наличии направленной тенденции, Элдер рекомендовал использовать индекс силы с периодом 2. Для начала необходимо определить приоритетное направление движения, например, с помощью 13 EMA (экспоненциальная скользящая средняя с периодом 13). Если рынок движется вверх (находится выше 13 EMA), сигнал на покупку возникает, когда индекс силы с периодом 2 опускается ниже нуля. И наоборот, если рынок движется вниз (находится ниже 13 EMA), сигнал на продажу возникает, когда индекс силы с периодом 2 поднимается выше нуля. Эти же сигналы можно использовать и для наращивания уже открытых позиций.

Сигналы (отмечены линиями) при сочетании 13 ЕМА и индекса силы с периодом 2, график акций Procter & Gamble (PG), D1

Индикатор индекс силы на рынке форекс (Внимание пользователям MetaTrader!)

При расчете значений индикатора индекс силы существенным фактором является объем сделок. Так как на рынке форекс транслируемые данные не отражают полный объем сделок (нет общих данных учитывающих объем сделок на всех площадках), то вероятно неверное построение индикатора. Полноценно применять индикатор индекс силы можно на биржевых инструментах. Для тех, кто торгует на рынке форекс и хотел бы применять индикаторы объема можно порекомендовать использовать для анализа фьючерсы. Движения инструментов рынка форекс практически идентичны соответствующим фьючерсам, которые торгуются на биржевых площадках и транслируются с полными достоверными данными по объему торгов.

Как видно из примера ниже, отличается даже направление динамики изменения объемов.

Сравнение EUR/USD и фьючерса евро (6E) на примере анализа динамики объемов 5-минутного графика

Сочетание цены и объема позволяет определить потенциальную силу движения и возможные точки разворота. Краткосрочный индекс силы помогает определить точки входа во время коррекции движения. Force Index с более длительным периодом наглядно показывает степень преобладания одной из сторон, а также моменты вероятного ослабления доминирования. Как и другие индикаторы, индекс силы желательно сочетать с другими методами анализа поведения цены. Например, в качестве подтверждения сигналов индикатора можно использовать реакцию на ближайшие уровни поддержки и сопротивления.

В статье использованы изображения с платформ: thinkorswim (TD Ameritrade), NinjaTrader, MetaTrader.