Индикатор OBV On Balance Volume

Индикатор OBV (On Balance Volume) показывает динамику объема в зависимости от изменений цены. Когда цена закрытия свечи выше предыдущего закрытия, то весь объем ассоциируется с восходящим движением. Если закрытие ниже, чем за предыдущий интервал времени, то объем за период ассоциируется с падением. Впервые индикатор OBV был представлен в 1963 году в книге «New Key to Stock Market Profits», автор Джозеф Грэнвилл (Joseph Granville).

On Balance Volume является кумулятивным индикатором: при закрытии периода выше предыдущего, его объем прибавляется к общему значению индикатора; при закрытии свечи ниже цены закрытия предыдущей, объем вычитается из суммарного значения.

Индикатор OBV — применение

Индикатор OBV растет когда объем периодов роста превышает объем периодов падения цены. И наоборот, On Balance Volume падает, когда объем периодов падения превышает объем периодов роста цены.

Считается, что динамика индикатора OBV часто опережает изменения цены. Рост индикатора при консолидации или падении цены говорит о наличии предпосылок для движения вверх. Снижение индикатора On Balance Volume при консолидации и росте цены указывает на предпосылки к падению. Иногда в качестве сигналов для входа в сделку используют пробой уровней на графике On Balance Volume — пробой экстремумов индикатора OBV часто предшествует аналогичной ситуации на ценовом графике.

Так как индикатор OBV является кумулятивным, то его абсолютное значение зависит от точки начала отсчета. Поэтому, для верной интерпретации, необходимо обращать внимание на динамику On Balance Volume, а не на абсолютные значения.

Индикатор OBV для подтверждения тренда

Индикатор OBV можно использовать для подтверждения тренда: направление движения экстремумов цены должно соответствовать направлению экстремумов индикатора. Помимо идентификации приоритетного направления On Balance Volume применяют и для подтверждения пробоя уровней по тренду: преодоление локальных уровней сопротивления при росте цены должно сопровождаться пробоем соответствующих максимумов на графике индикатора. Аналогично и для движения вниз: пробой ближайших уровней поддержки на графике цены должен подтверждаться соответствующей динамикой индикатора.

Применение индикатора On Balance Volume для подтверждения тренда, график акций Western Digital Corp. (WDC), D1

Индикатор OBV — дивергенция

Дивергенция индикатора On Balance Volume и цены является частым признаком разворота движения. Бычья дивергенция возникает, когда индикатор OBV разворачивается вверх и формирует более высокую впадину по сравнению с предыдущей, а цена при этом движется вниз и формирует более низкий экстремум. Бычья дивергенция является признаком вероятного разворота вверх. В качестве подтверждения разворота обычно используют пробой уровня сопротивления.

Бычья дивергенция индикатора OBV с последующим пробоем сопротивления, график фьючерса на фунт (6B), M5

Медвежья дивергенция — индикатор OBV разворачивается вниз и формирует локальную вершину ниже предыдущей, а цена при этом движется вверх и формирует вершину, которая выше предыдущей. Медвежья дивергенция говорит о наличии предпосылок для разворота ценового движения вниз. Для подтверждения разворота вниз на графике цены можно использовать пробой уровня поддержки.

Медвежья дивергенция индикатора On Balance Volume с последующим пробоем поддержки, график фьючерса на евро (6E), M5

Индикатор OBV (On Balance Volume) на рынке форекс!

Так как на форекс отсутствуют полные данные по объему торгов, то прямое применение объемных индикаторов будет некорректно отражать текущую ситуацию на рынке. Как вариант, можно использовать для анализа индикаторы объема на соответствующих фьючерсах.

On Balance Volume является простым индикатором, использующим объем и цену для определения давления покупателей и продавцов. Индикатор OBV можно использовать как для подтверждения направления тренда, так и для поиска разворотов после появления дивергенций. Как и другие индикаторы, OBV необходимо совмещать с другими методами анализа поведения цены и применять с учетом общей ситуации на рынке.

В статье использованы изображения с платформ: thinkorswim (TD Ameritrade) и NinjaTrader.