Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Индикатор полосы Боллинджера (Bollinger Bands) был разработан Джоном Боллинджером; внешне он представляет собой динамический канал образованный двумя линиями находящимися вокруг скользящей средней. В качестве центральной линии индикатора обычно используют простую скользящую среднюю (SMA) с периодом 20. Верхняя и нижняя линии находятся на расстоянии 2 стандартных отклонений от центральной. Для расчета значения стандартного отклонения используется тот же период, что и для центральной скользящей средней.

Использование стандартных отклонений для расчета линий привело к тому, что ширина канала образуемого индикатором полосы Боллинджера изменяется с учетом текущей волатильности: линии автоматически расширяются при росте волатильности и сужаются при ее падении. Так как Bollinger Bands автоматически учитывают волатильность цены, в большинстве случаев отпадает необходимость индивидуальной настройки индикатора для каждого торгового инструмента.

Чувствительность Bollinger Bands определяется расчетным периодом: чем ниже период, тем более чувствителен индикатор к последним изменениям цены; чем больше период, тем ниже чувствительность индикатора. Изменение периода скользящей средней приводит также к изменению периода для расчета стандартного отклонения.

Применение индикатора полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера применяют как для определения разворотов движения, так и для входов по тренду. Распространенной ошибкой при использовании данного индикатора является применение в качестве сигнала простого факта касания полос: продажа на верхней ленте и покупка на нижней. Хоть данный сигнал и срабатывает время от времени, для повышения эффективности индикатор полосы Боллинджера рекомендуется использовать в связке с фигурами технического анализа и другими индикаторами.

Полосы Боллинджера для определения разворота: W-основания и M-вершины

W-основание представляет собой фигуру графического анализа, которая состоит из двух впадин, формирующихся при тренде вниз. Боллинджер предложил систему подтверждения разворота при формировании данной фигуры, которая включает индикатор полосы Боллинджера:

1. формирование минимума, желательно с закрытием свечей под нижней линией индикатора.
2. отскок цены.
3. формирование новой впадины. Тут основной момент — цены должны быть выше предыдущей впадины относительно нижней полосы канала. То есть в абсолютном выражении вторая впадина может быть как ниже предыдущего минимума, так и на одном уровне с ним, но ее дно должно приходиться на более высокую часть канала, чем предыдущий минимум. Это будет признаком слабости последнего падения.
4. подтверждение начала движения: сильный уход от минимума, пробой ближайшего сопротивления.

W-основание с индикатором полосы Боллинджера, график акций Dana Holding Corporation (DAN), D1

M-вершина состоит из двух вершин, формирующихся при тренде вверх. Система подтверждения разворота вниз с применением индикатора Bollinger Bands аналогична:

1. формирование максимума, желательно с закрытием свечей над верхней линией индикатора.
2. отскок цены.
3. формирование новой вершины. Важный момент — цены должны быть ниже (по сравнению с предыдущей вершиной) относительно верхней полосы канала. То есть в абсолютном выражении вторая вершина может быть как выше предыдущего максимума, так и на одном уровне с ним, но ее максимум должен приходиться на более низкую часть канала, чем предыдущий. Это будет признаком слабости последнего импульса вверх.
4. подтверждение начала движения: сильный уход от вершины, пробой ближайшей поддержки.

M-вершина с подтверждением индикатора Bollinger Bands, график USD/JPY, H1

Линии Боллинджера для следования за трендом

Достижение ценой границ индикатора линии Боллинджера может быть признаком силы движения в соответствующем направлении. При сильном тренде вверх цена может длительное время находиться возле верхней линии индикатора и даже подниматься выше нее. То же самое и для тренда вниз: при сильном направленном движении вниз цена может опускаться под нижнюю линию Bollinger Bands.

Для определения тренда сигнал достижения линий Боллинджера следует сочетать с другими индикаторами, которые смогут подтвердить силу движения. Боллинджер рекомендовал использовать для этих целей индикатор MFI: подтверждением роста будут значения MFI выше 80, подтверждением для падения — значения MFI ниже 20. Период для индикатора MFI должен равняться половине от периода индикатора Bollinger Bands.

Совместное использование линий Боллинджера и индикатора MFI для входа по тренду, график акций Huntsman Corporation (HUN), D1

Этот тип сигнала можно также использовать в качестве подтверждения разворота после M-вершин W-оснований.

Bollinger Bands для входа после консолидации

Как уже было отмечено ранее, ширина индикатора Bollinger Bands зависит от волатильности. Обычно изменение волатильности носит цикличный характер. Сильное падение волатильности, характерное для периодов консолидации, сменяется ее активным ростом в период сильного движения. Индикатор Bollinger Bands позволяет наглядно отслеживать эту тенденцию. Сильные сужения полос за продолжительное время можно использовать в качестве сигнала готовности к старту движения. На дневных графиках Боллинджер предложил брать минимальное значение за 6 месяцев. С этой целью был даже разработан отдельный индикатор BandWidth, показывающий ширину полос Боллинджера.

Сигнал возникает при закрытии цены за пределами границ индикатора Bollinger Bands после падения ширины канала до минимального уровня за 6 месяцев:

• сигнал на покупку — закрытие над верхней лентой;
• сигнал на продажу — закрытие под нижней лентой.

Закрытие свечей за границей индикатора Bollinger Bands после после сужения канала, график акций The Goldman Sachs Group (GS), D1

Полосы Боллинджера формируют динамический канал, который показывает общее направление рынка и уровень текущей волатильности. Данный индикатор можно использовать как для определения разворотов, так и для поиска входов в направлении зарождающегося тренда. Bollinger Bands следует сочетать с другими индикаторами и применять с учетом общей ситуации на фоне, так как смысл положения цены относительно линий индикатора полностью зависит от контекста. Полосы Боллинджера можно использовать на любом временном интервале, но считается, что индикатор более эффективен при построении на дневном графике.

В статье использованы изображения с платформ: thinkorswim (TD Ameritrade), MetaTrader.