Индикатор ATR

Индикатор ATRИндикатор ATR (Average True Range) измеряет волатильность цены. Был представлен Уэллсом Уайлдером (Welles Wilder) в книге «New concepts in technical trading systems» с рядом других популярных индикаторов: ADX (Average Directional Index), RSI (Relative Strength Index), Parabolic SAR. Индикатор ATR не показывает направление цены и разрабатывался, в первую очередь, для оценки волатильности товарных фьючерсов на дневных графиках.

Уайлдер разрабатывал ATR с целью получить наиболее точный инструмент оценки волатильности цены. Для этого, в качестве истинного диапазона (True Range), он предложил использовать максимальную по модулю величину из трех возможных вариантов:

  • диапазон между текущими максимумом и минимумом;
  • диапазон между предыдущим закрытием и текущим максимумом;
  • диапазон между предыдущим закрытием и текущим минимумом.

При расчете используются абсолютные значения, так как необходимо оценить сам факт движения, а не его направление. Такая методика позволяет эффективно включать в значения индикатора ценовые разрывы (гэпы) и внешние бары.

Расчет значений индикатора ATR

Рассмотрим методику расчета индикатора с периодом 14, так как обычно именно это значение используется для построения ATR. Для расчета первого значения индикатора используется обычное среднее значение истинного диапазона (True Range — TR) за последние 14 периодов (баров/свечей). Для расчета последующий значений Уайлдер использовал сглаживание с учетом предыдущих значений индикатора ATR:

ATRc = (ATRc-1 * (n-1) + TRc) / n

ATRc — текущее значение ATR
ATRc-1 — предыдущее значение ATR
TRc — текущее значение истинного диапазона
n — период расчета ATR

Для упрощения восприятия приведем формулу для периода 14:

Текущий ATR = (Предыдущий ATR * 13 + Последний TR) / 14

Из методики расчета видно, что значение ATR частично зависит от места начала построения индикатора. Но так как это влияет только на сглаживающий компонент, в большинстве случаев разница будет незначительной.

Индикатор ATR рассчитывается на основе истинного диапазона (TR), значения которого выражаются в абсолютных ценах. Соответственно ATR также выражается в абсолютных ценах и его значение зависит от ценового диапазона базового актива. В результате, для интерпретации индикатора ATR используется визуальный анализ его динамики; числовые уровни определяются отдельно для каждого инструмента и временного интервала.

Индикатор ATR на графике GBP/USD

ATR колеблется в диапазоне 0.0086 — 0.0121, график GBP/USD, D1

Индикатор ATR на графике USD/JPY

ATR колеблется в диапазоне 0.5663 — 0.9473, график USD/JPY, D1

Индикатор ATR — применение

Так как Average True Range измеряет волатильность, его можно использовать для определения вероятного диапазона движения. Например, если Вы торгуете внутри дня, то ATR на дневном графике покажет вероятное расстояние между максимумом и минимумом дня.

Дневной диапазон для EUR/USD

Наиболее вероятный диапазон движений за 1 день между 64 и 106 тиками, график EUR/USD, D1

Индикатор ATR помогает определить периоды высокой и низкой волатильности на рынке. Высокая волатильность характеризуется колебаниями цены в широком диапазоне, а низкая волатильность указывает на слабую активность движений. Учет волатильности рынка позволяет определить подходящие условия для Вашего стиля торговли, более точно оценить возможный потенциал сделок и уровень риска.

Индикатор ATR для оценки волатильности

Определение изменения волатильности с помощью ATR, график акций United Parcel Service (UPS), D1

Также ATR используется в построении некоторых других индикаторов технического анализа. Например, истинный диапазон (True Range) является частью расчета значений ADX (Average Directional Index).

Индикатор Average True Range измеряет волатильность рынка. Он не призван определять направления и поэтому обычно используется в комплексе с другими методами анализ поведения цены. Благодаря специфическому методу расчета, индикатор ATR стал популярным элементом различных торговых систем.

В статье использованы изображения с платформ: MetaTrader и thinkorswim (TD Ameritrade).